5 Loại Chứng Khoán Tốt Nhất Để Đầu Tư Dài Hạn Tại Việt Nam

Mục lục
- Chứng khoán là gì?
- Các loại chứng khoán tại Việt Nam
- Các loại chứng khoán tốt nhất để đầu tư dài hạn tại Việt Nam

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán ngày càng phát triển, việc lựa chọn các loại chứng khoán phù hợp để đầu tư dài hạn là điều cần thiết để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Dưới đây là 5 loại chứng khoán tốt nhất để đầu tư dài hạn tại Việt Nam, giúp bạn có cái nhìn rõ hơn về các cơ hội đầu tư dài hạn trong thị trường chứng khoán.
Chứng Khoán Là Gì?
Chứng khoán (securities) là một loại tài sản vô hình thể hiện phần vốn của công ty hoặc tổ chức đã phát hành. Bằng chứng tài sản mà người chơi chứng khoán sở hữu được gọi là cổ phiếu. Khi mức sở hữu đủ lớn thì số cổ phiếu được gọi là cổ phần, chủ sở hữu được gọi là cổ đông. Các chứng khoán chủ yếu bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, chứng quyền, Quyền mua cổ phần , chứng chỉ lưu ký, chứng khoán phái sinh.
Các Loại Chứng Khoán Tại Việt Nam
Tại Việt Nam, chứng khoán được phân loại thành nhiều loại chính, bao gồm:
1. Cổ Phiếu
Cổ phiếu là một loại chứng khoán chứng minh quyền sở hữu của một cá nhân hoặc tổ chức đối với một phần vốn của công ty. Khi bạn sở hữu cổ phiếu của một công ty, bạn trở thành một cổ đông đồng nghĩa với việc bạn đang sở hữu 1 phần của công ty đó và có quyền tham gia vào các quyết định quan trọng của công ty, như bầu chọn ban quản trị, và có thể nhận cổ tức (nếu công ty chia lợi nhuận cho cổ đông)…
- Cổ Phiếu Thường: Đại diện cho quyền sở hữu trong một công ty và thường đi kèm với quyền biểu quyết trong các cuộc họp của công ty. Cổ đông thường nhận được cổ tức từ lợi nhuận của công ty, nhưng không có đảm bảo về tỷ lệ cổ tức hoặc hoàn lại vốn đầu tư.
- Cổ Phiếu Ưu Đãi: Cho phép cổ đông ưu đãi nhận cổ tức cao hơn và có quyền ưu tiên trong việc thanh lý công ty, nhưng thường không có quyền biểu quyết trong các cuộc họp cổ đông.
- Ngoài ra còn có : cổ phần ưu đãi hoàn lại, cổ phần ưu đãi biểu quyết…
Mở tài khoản chứng khoán tại SmartMind
2. Trái Phiếu
Trái phiếu là một chứng nhận nghĩa vụ nợ. Người phát hành phải trả cho người sở hữu một khoản tiền cụ thể trong khoảng thời gian xác định theo lợi tức. Khi bạn mua trái phiếu, bạn thực chất đang cho người phát hành vay tiền và đổi lại, bạn sẽ nhận được các khoản thanh toán lãi suất định kỳ và hoàn lại vốn gốc khi trái phiếu đáo hạn.
A. Phân loại theo chủ thể phát hành:
- Trái Phiếu Chính Phủ: Được phát hành bởi Chính phủ Việt Nam để huy động vốn cho các dự án phát triển quốc gia. Đây là loại chứng khoán ít rủi ro và có thu nhập ổn định từ trái tức.
- Trái Phiếu Doanh Nghiệp: Là loại trái phiếu được phát hành bởi các công ty hoặc các định chế tài chính có nhu cầu huy động vốn cho hoạt động kinh doanh. Các trái phiếu này thường có lãi suất cao hơn trái phiếu chính phủ nhưng đi kèm với mức độ rủi ro cao hơn.
- Trái Phiếu Chính quyền địa phương: Là loại trái phiếu do Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương phát hành nhằm huy động vốn cho công trình, dự án đầu tư của địa phương.
- Trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh: Là loại trái phiếu do doanh nghiệp, tổ chức tài chính, tín dụng, ngân hàng chính sách của Nhà nước thuộc đối tượng được qui định tại Luật quản lí nợ công phát hành và được Chính phủ bảo lãnh thanh toán.
B. Phân loại theo phương thức đảm bảo
- Trái phiếu có đảm bảo: Là loại trái phiếu được bảo đảm thanh toán toàn bộ hoặc một phần gốc, lãi khi đến hạn bằng tài sản của doanh nghiệp phát hành hoặc tài sản của bên thứ ba, hoặc bảo lãnh thanh toán của tổ chức tài chính, tín dụng có chức năng cung cấp dịch vụ bảo lãnh thanh toán.
- Trái phiếu không có đảm bảo: Là trái phiếu khi phát hành không có kèm tài sản đảm bảo hoặc sự bảo lãnh của bên thứ ba, mà chủ yếu dựa vào uy tín và thương hiệu của chủ thể phát hành.
C. Phân loại theo các điều kiện kèm theo
- Trái phiếu chuyển đổi: Là loại trái phiếu do công ty cổ phần phát hành, cho phép người sở hữu trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ phiếu thường của doanh nghiệp phát hành theo những điều kiện đã được xác định trong phương án phát hành trái phiếu.
- Trái phiếu có thể mua lại hay còn gọi là trái phiếu thu hồi: Là loại trái phiếu được phát hành với điều khoản cho phép người phát hành có thể mua lại toàn bộ hay một phần những trái phiếu đã phát hành trước ngày đáo hạn với một mức giá nhất định vào một ngày qui định.
3. Chứng Chỉ Quỹ
Là một loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu một phần vốn góp trong quỹ đại chúng của Nhà đầu tư. Trong đó, quỹ đại chúng được hình thành từ vốn góp của các nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đa dạng hóa đầu tư vào chứng khoán hoặc nhiều dạng tài sản đầu tư khác. Khi bạn mua chứng chỉ quỹ, bạn thực chất đang đầu tư vào một quỹ đầu tư, và quỹ đó sẽ sử dụng số tiền của bạn để đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, hoặc các công cụ tài chính khác.
4. Chứng quyền
Chứng quyền có bảo đảm (Covered warrant – CW) là một loại chứng khoán có tài sản đảm bảo do công ty chứng khoán phát hành và có đặc điểm tương tự như một hợp đồng quyền chọn. Nhà đầu tư giữ chứng quyền được quyền mua (đối với chứng quyền mua) chứng khoán cơ sở tại một mức giá đã được xác định trước (giá thực hiện) tại một thời điểm đã được ấn định trước (ngày đáo hạn) (trường hợp thanh toán bằng chứng khoán cơ sở), hoặc nhận khoản tiền thanh toán là chênh lệch giữa giá thực hiện và giá thanh toán tại ngày đáo hạn (trường hợp thanh toán bằng tiền. Mỗi chứng quyền luôn gắn liền với 1 mã chứng khoán cơ sở để làm căn cứ xác định lãi/lỗ vào ngày đáo hạn.
5. Quyền mua cổ phần
Là một loại chứng khoán mà các công ty cổ phần phát hành để bổ sung vốn chủ sở hữu và đưa ra quyền ưu tiên mua trước cho cổ đông hiện tại của doanh nghiệp. Giá của quyền mua cổ phần thấp hơn so với cổ phiếu và đi kèm với một số quyền lợi cụ thể.
6. Chứng chỉ lưu ký
Chứng chỉ lưu ký (Depositary Receipts – DR) là loại chứng khoán do một tổ chức lưu ký nước ngoài (thường là ngân hàng trung gian) phát hành bên ngoài Việt Nam theo các quy định của nước sở tại trên cơ sở chứng khoán do công ty đại chúng Việt Nam phát hành. DR là một chứng chỉ có giá trị tương đương như cổ phiếu thông thường đang được niêm yết trên thị trường Việt Nam nhưng khác ở chỗ nó được công ty đại chúng tại Việt Nam ủy quyền cho một tổ chức nước ngoài làm ngân hàng đại lý thực hiện việc niêm yết và giao dịch trên một sở giao dịch ở nước ngoài.
7. Chứng Khoán Phái Sinh
Chứng khoán phái sinh là các công cụ tài chính có giá trị phụ thuộc vào giá của một tài sản cơ sở, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, chỉ số chứng khoán, hoặc hàng hóa. Chứng khoán phái sinh được sử dụng để quản lý rủi ro, đầu cơ, hoặc để thực hiện các chiến lược đầu tư phức tạp.
- Hợp đồng kỳ hạn (Forward): là một thỏa thuận giữa hai bên tham gia để mua và bán một loại tài sản ở một thời điểm nhất định trong tương lai với mức giá được xác định trước ngay ở thời điểm hiện tại.
- Hợp Đồng Tương Lai (Futures): là hợp đồng kỳ hạn được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán
- Hợp Đồng Quyền Chọn (Options): Người nắm giữ hợp đồng quyền chọn có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán một loại tài sản cơ sở tại một thời điểm nhất định trong tương lai theo mức giá được xác định trước. Người bán hợp đồng có nghĩa vụ thực hiện giao dịch khi người nắm giữ hợp đồng chọn thực hiện quyền. Hợp đồng quyền chọn bao gồm quyền chọn mua và quyền chọn bán.
- Hợp Đồng Hoán đổi (Swap): Hợp đồng hoán đổi là một thỏa thuận giữa hai bên về việc hoán đổi các dòng tiền phát sinh từ các công cụ tài chính trong tương lai. Hợp đồng sẽ quy định rõ thời điểm hoán đổi dòng tiền và phương pháp tính toán cụ thể.
Các loại chứng khoán tốt nhất để đầu tư dài hạn tại Việt Nam
1. Cổ Phiếu Của Các Doanh Nghiệp Lớn
Cổ phiếu của các doanh nghiệp lớn và uy tín là lựa chọn phổ biến cho đầu tư dài hạn. Các công ty lớn thường có nền tảng tài chính vững mạnh, khả năng sinh lợi ổn định và khả năng chống chịu tốt với biến động thị trường.
Một trong những nhược điểm chính khi đầu tư vào các cổ phiếu doanh nghiệp lớn là giá cổ phiếu của các công ty lớn thường đã được định giá cao, dẫn đến khả năng sinh lời thấp hơn so với các cổ phiếu của công ty nhỏ hơn hoặc mới niêm yết. Bên cạnh đó, các công ty lớn có thể gặp khó khăn trong việc duy trì tăng trưởng nhanh chóng như trước, làm giảm tiềm năng tăng trưởng vốn. Nhà đầu tư cũng cần lưu ý rằng sự phụ thuộc vào thông tin công khai và báo cáo tài chính của các công ty lớn có thể không phản ánh đầy đủ tình hình thực tế của doanh nghiệp.
2. Trái Phiếu Chính Phủ
Trái phiếu chính phủ là một loại chứng khoán được coi là ít rủi ro nhất trong các hình thức đầu tư. Chính phủ Việt Nam phát hành trái phiếu để huy động vốn cho các dự án phát triển kinh tế và xã hội. Trái phiếu chính phủ mang lại lợi suất ổn định và an toàn, phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm sự bảo toàn vốn trong dài hạn. Chúng thường có kỳ hạn từ 5 đến 10 năm và là lựa chọn lý tưởng cho những người ưu tiên tính bảo đảm.
Dù trái phiếu chính phủ thường được coi là một trong những loại chứng khoán ít rủi ro nhất, nhà đầu tư cá nhân vẫn có thể gặp một số nhược điểm khi đầu tư vào chúng. Mức Lãi suất của trái phiếu chính phủ thường thấp hơn so với các loại trái phiếu doanh nghiệp hoặc cổ phiếu, dẫn đến mức lợi nhuận thấp hơn. Ngoài ra, trái phiếu chính phủ thường có kỳ hạn dài, nghĩa là nhà đầu tư có thể không dễ dàng rút vốn hoặc bán trái phiếu khi cần gấp.
3. Chứng chỉ quỹ
Đầu tư vào chứng chỉ quỹ tại Việt Nam mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư cá nhân, đặc biệt là những người mới bắt đầu hoặc không có nhiều thời gian để theo dõi thị trường. Một trong những ưu điểm chính là khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư mà không cần phải mua từng loại chứng khoán riêng lẻ.
Các quỹ đầu tư thường phân bổ vốn vào nhiều loại tài sản khác nhau, giúp giảm thiểu rủi ro liên quan đến sự biến động của từng chứng khoán cụ thể. Hơn nữa, chứng chỉ quỹ được quản lý bởi các chuyên gia tài chính chuyên nghiệp, giúp nhà đầu tư tiếp cận các chiến lược đầu tư hiệu quả mà họ có thể không tự thực hiện được. Sự quản lý chuyên sâu, chuyên nghiệp này giúp tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
Nhược điểm
Mặc dù có nhiều ưu điểm, đầu tư vào chứng chỉ quỹ cũng đi kèm với một số nhược điểm. Trước tiên, nhà đầu tư phải chịu các khoản phí quản lý quỹ và phí giao dịch, điều này có thể làm giảm lợi nhuận ròng. Các khoản phí này có thể không rõ ràng và không luôn được nhà đầu tư nhận thức đầy đủ.
Thứ hai, mặc dù quỹ đầu tư giúp giảm rủi ro bằng cách đa dạng hóa danh mục, nhưng nhà đầu tư vẫn có thể gặp phải rủi ro từ hiệu quả kém của quỹ hoặc từ những quyết định đầu tư không chính xác của các nhà quản lý quỹ. Cuối cùng, nhà đầu tư cá nhân thường không có quyền kiểm soát trực tiếp đối với các quyết định đầu tư của quỹ, điều này có thể khiến họ cảm thấy không hài lòng nếu quỹ không hoạt động như mong đợi.
4. Cổ Phiếu Ngành Tiềm Năng
Các ngành công nghiệp tiềm năng như công nghệ, y tế, năng lượng và tiêu dùng là những lĩnh vực có thể mang lại lợi nhuận cao trong dài hạn. Các công ty hoạt động trong các ngành này thường có khả năng tăng trưởng mạnh mẽ. Ví dụ, Cổ Phiếu Công Ty Công Nghệ CMC (CMC) và Cổ Phiếu Dược Phẩm Imexpharm (IMP) đều là những lựa chọn hấp dẫn trong ngành công nghệ và y tế. Đầu tư vào các cổ phiếu trong ngành tiềm năng giúp bạn tận dụng được xu hướng tăng trưởng của nền kinh tế.
Đầu tư vào cổ phiếu ngành tiềm năng tại Việt Nam có thể mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng tiềm ẩn một số nhược điểm đáng lưu ý. Đầu tiên, các cổ phiếu ngành tiềm năng thường có tính biến động cao, dẫn đến rủi ro lớn hơn so với các cổ phiếu thuộc ngành ổn định hơn; sự thay đổi nhanh chóng của thị trường và sự phát triển không dự đoán trước của ngành có thể làm giảm giá trị cổ phiếu đáng kể.
Thứ hai, việc đầu tư vào các ngành mới hoặc đang phát triển có thể yêu cầu nhà đầu tư có kiến thức chuyên sâu và phân tích kỹ lưỡng về xu hướng và tiềm năng của ngành, điều này có thể là thách thức đối với những người thiếu kinh nghiệm. Hơn nữa, các ngành tiềm năng thường đi kèm với sự không chắc chắn cao về sự phát triển dài hạn và khả năng cạnh tranh, có thể dẫn đến sự thất vọng nếu dự đoán không chính xác hoặc nếu ngành không phát triển như mong đợi.
5. Cổ Phiếu Công Ty Mới Niêm Yết
Các công ty mới niêm yết thường mang đến cơ hội đầu tư hấp dẫn với tiềm năng tăng trưởng cao. Mặc dù có thể đi kèm với một mức độ rủi ro nhất định, nhưng nếu chọn đúng công ty có triển vọng phát triển tốt, bạn có thể đạt được lợi nhuận cao. Các công ty mới niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam như CTCP Giống Bò sữa Mộc Châu (MCM) hay Ngân hàng TMCP Nam Á (NAB) là những cái tên đáng để xem xét. Đầu tư vào những công ty này yêu cầu sự nghiên cứu và đánh giá cẩn thận nhưng có thể mang lại kết quả rất tích cực.
Nhược điểm
Đầu tư vào cổ phiếu của công ty mới niêm yết tại Việt Nam có thể tiềm ẩn một số nhược điểm đáng lưu ý đối với nhà đầu tư cá nhân. Trước tiên, những công ty mới niêm yết thường chưa có lịch sử hoạt động lâu dài và hồ sơ tài chính minh bạch, điều này có thể khiến việc đánh giá khả năng sinh lợi và rủi ro trở nên khó khăn hơn.
Cổ phiếu của các công ty này có thể chịu sự biến động giá mạnh do thị trường chưa định giá chính xác, dẫn đến rủi ro cao hơn trong việc mất vốn. Thêm vào đó, các công ty mới niêm yết thường gặp phải vấn đề về thanh khoản, khiến việc mua bán cổ phiếu trở nên khó khăn và có thể ảnh hưởng đến khả năng thoát vốn khi cần thiết. Cuối cùng, sự thiếu ổn định trong hoạt động kinh doanh và khả năng quản lý của các công ty mới niêm yết cũng có thể dẫn đến kết quả hoạt động không như kỳ vọng, làm giảm khả năng đạt được lợi nhuận kỳ vọng của nhà đầu tư.
Kết Luận
Đầu tư dài hạn yêu cầu sự phân tích kỹ lưỡng và lựa chọn thông minh để đạt được kết quả tốt nhất. Những loại chứng khoán như cổ phiếu của các doanh nghiệp lớn, trái phiếu chính phủ, quỹ đầu tư chứng khoán, cổ phiếu ngành tiềm năng, và cổ phiếu công ty mới niêm yết đều là những lựa chọn đáng xem xét để xây dựng một danh mục đầu tư dài hạn thành công tại Việt Nam. Hãy nhớ rằng việc đầu tư luôn đi kèm với rủi ro, vì vậy việc nghiên cứu kỹ lưỡng và tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính là rất quan trọng để đạt được mục tiêu đầu tư của bạn.